2012年我国风电整机制造产业发展分析

　　近年来，中国风电市场保持高速增长。2012年6月，中国并网风电5258万千瓦，取代美国成为世界第一风电大国。

　　然而，中国风电制造商的生存现状却并不乐观。由于产能过剩，机组市场价格连续下滑，整机制造商的利润空间一步步被压缩，早已于2011年初进入微利时代。

　　利润大幅下滑

　　10月10日，华锐风电发布公告称，公司2012年1——9月的净利润将出现亏损，亏损额度不超过2.6亿元。而此前的连续三个季度，华锐风电净利润都在下跌，今年二季度利润仅0.25亿元，与去年二季度的6.59亿元不可同日而语。

　　金风科技今年二季度净利润为0.72亿元，仅为去年同期4.25亿元的六分之一。近日，花旗环球连续对金风科技给予“沽售”的评级，理由是“国内风力发电机组制造业目前产能闲置逾40%，预期市盈率偏高，谈行业复苏仍言之尚早。”

　　不仅仅是行业龙头企业境况不佳，其他风电上市公司的日子也不好过。第一家在美上市的中国风电整机制造企业明阳风电(NYSE:MY)自去年第三季度以来连报净亏损;大唐新能源(1798，HK)今年二季度主营利润率为4.99%，同比下降85.02%;龙源电力(0916，HK)相对情况稍好，但主营利润率同比依然出现10.05%的下跌。

　　“目前，我国1.5兆瓦风机价格大约为3600——3700元/千瓦，为高峰时期的一半。”上海电气风电设备有限公司副总经理刘琦表示。

　　自2008年以来，我国1.5兆瓦级风机的平均价格以年均22%——23%的速度下降，2010年末的均价达到3900元/千瓦。有消息显示，目前东方汽轮机有限公司的报价最低，其1.5兆瓦机组报价已经跌至3200元/千瓦，而在申能内蒙古某项目的招标中，东汽2兆瓦的机型更是报出了令人咋舌的3650元/千瓦。

　　国电联合动力技术有限公司副总经理孙黎翔坦言，在现在市场价格体系下，风机制造企业必须依托规模优势才不会亏本，“个别风机制造商所谓的盈利，往往只考虑了设备采购和制造的成本，却忽略了后期的服务和维修工作。”

　　明阳风电首席运营官郝义国则认为，产能过剩是造成目前市场非理性竞争的主要原因之一。“近年来大量投资商纷纷涌入风电设备制造领域，在加速我国风电产业发展的同时，也导致国内风电设备制造产能过剩的问题日益凸显。”

　　产能过剩超四成

　　纵观2011年，并网和消纳不畅问题已经成为制约中国风电健康、持续发展的重大挑战。其中，“弃风”问题尤其严峻。

　　2011年，中国的限电“弃风”达到了前所未有的规模，特别是在东北、西北地区，风电被大规模限电“弃风”现象更加频繁和常态化。据不完全统计，2011年中国风电“弃风”比例超过12%，相当于330万吨标煤的损失。风电设备企业因为限电“弃风”损失达50亿元以上，约占风电行业盈利水平的50%。

　　而与“弃风”相对应的是，

　　去年风电设备利用小时数同样大幅下降。全国并网风电装机的机组利用小时数从2010年的2047小时下降到2011年的1903小时，减少了144小时，降幅7%(当年火电同比上升263小时)。

　　据了解，2011年中国新增风机装机容量仅为18吉瓦，仅华锐风电、金风科技、东方汽轮、明阳风电和联合动力五家企业的产能就超过了上述容量。同时，丹麦维斯塔斯、西班牙歌美飒、美国GE等国际风机制造业巨头也纷纷在华建立生产基地。据统计，2011年中国主要风电设备制造行业产能已达到30吉瓦以上，这导致国产设备40%以上的产能处于闲置状态。

　　由于风电机组市场不容乐观，总产能已远远超过国内市场需求，海外市场的开发才刚处于尝试阶段，2012年风电设备产能过剩已成定局。

　　金风科技总经理王永同样认为，由于前几年持续的产能过大，而去年市场突然“刹车”，目前国内风电设备行业产能过剩问题已经非常明显，2012年的产能大概仍有30%——40%是过剩的。

　　风电设备产能过剩的主要原因是大型企业的扩张。一方面，有些大企业受到所谓“资源换产业”的地方政策压力和引诱，不得不在当地建厂以获取风能资源，之后再用资源去换订单;另一方面是竞争的需要，产能提高才有可能承担大额订单、形成规模效益，并由此得到一定的竞争优势。

　　不过，市场分析人士认为，如果以2015年全社会用电量达6.02万亿——6.61万亿千瓦时、风电平均上网电价0.6元/千瓦时的水平综合测算，10%的风电消费量将意味着能创下3600亿到3900亿元的市场空间，市场前景仍然非常可观。